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| MBA en Finanzas |
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En un entorno sumamente complejo e inestable, la gerencia financiera debe contar con todas las herramientas y conceptos necesarios para asegurar, no sólo el mantenimiento de la compañía en el tiempo, sino también la maximización de la generación de valor.
La implementación de los conceptos de finanzas corporativas actuales debe permitir tanto controlar la volatilidad de los resultados como también crear valor en sí mismos.
Estos cursos desarrollan un amplio rango de conceptos y herramientas de finanzas corporativas y el conocimiento de los mercados de capitales, enfocándose en la creación de valor desde la perspectiva de la implementación financiera. |
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| Cursos electivos en Finanzas |
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| OBJETIVOS DE LOS CURSOS |
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| Dinero, Crédito y Bancos |
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| En esta materia se estudia el proceso de intermediación financiera y el rol que cumple el dinero en la economía. Se analiza el valor que cada una de las teorías de demanda de dinero le ha aportado a la teoría monetaria y el rol de los instrumentos de política monetaria en el proceso de creación de dinero. |
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| Evaluación de Proyectos de Inversión |
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| La evaluación de proyectos de inversión implica, además de su evaluación estratégica y de mercado, su análisis microeconómico y econométrico, la proyección del flujo de fondos, la determinación de su Valor Actual Neto (VAN), su Tasa Interna de Retorno (TIR), TIR modificada y perfil de inversión, ratios, análisis de sensitividad. Este curso capacita para ello. Se incluyen temas como el estudio de los costos involucrados, benchmarketing, evaluación sistémica, modelos de valuación empresaria, el modelo de McKinsey, la decisión frente a proyectos paralelos y excluyentes. |
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| Valuación de Activos Financieros |
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| Se estudia la valuación de los activos financieros y su utilización para el análisis de alternativas de inversión. Se presentan herramientas para la toma de decisiones bajo incertidumbre. Se analizan los diferentes tipos de riesgo y de aversión al riesgo. Se estudian los conceptos de diversificación de inversión, de teoría de carteras incluyendo composición óptima, modelos de equilibrio y mercados eficientes. |
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| Finanzas Corporativas Aplicadas |
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Esta materia provee las herramientas necesarias para optimizar la administración financiera. En ella se analizan los diferentes tipos de riesgo financiero corporativo, las formas de mediciones de retorno y de costo del capital, alternativas de financiamiento y los procesos de emisión de acciones y deuda.
También las diferentes alternativas y problemáticas de reestructuración corporativa, así como los procesos de quiebra y fusiones. |
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| Instrumentos de Deuda |
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Se analizan los diferentes tipos de tasas de interés, sus estructuras y su análisis temporal. Se estudian los diferentes tipos de instrumentos de deuda y sus mercados,
sus procesos de emisión y colocación. Se abordan los métodos de valuación de instrumentos de renta fija y renta variables. Se estudian diferentes estrategias de inversión e inmunización de portfolios de instrumentos de deuda, considerando variables como el riesgo país. |
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| Valuación de Empresas |
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Se estudian diferentes métodos de análisis financiero
y determinación de los fundamentos del valor de una empresa. Se analizan los diferentes tipos de equity financing y se aborda el proceso de oferta pública y privada. Se presentan los diferentes tipos de valuación y se desarrollan herramientas de análisis técnico. |
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| Derivados: Opciones, Futuros, Forwards, Swaps |
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| Se analizan los conceptos básicos y los tipos de derivados. Los mercados de opciones, futuros, forwards y swaps. Se desarrollan modelos de valuación de opciones (modelos binomial, Black & Scholes), y su evidencia empírica. Se presentan y discuten diferentes estrategias con opciones: straps, straddles, hedgings, etc. Se estudian los tipos de swaps y los mecanismos de implementación. También los mecanismos de cobertura de riesgo residual (FRA, FXA, CAPS, COLLAR; FLOOR). |
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| Private Equity y Venture Capital |
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| Se estudian los diferentes tipos de inversiones y formas de participación de los mismos. Se evalúan los riesgos implícitos. Se analizan las formas de adaptación de las fuentes de financiación tradicionales con las necesidades de las start-ups y los riesgos derivados. Se discute cómo crear valor a través del financiamiento. |
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| Global Financial Management |
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| Esta materia analiza los aspectos cruciales de administración financiera internacional. Se aborda la evaluación de la exposición a riesgos tales como los de transferencia, convertibilidad, etc. Se enseña la utilización de los merca-dos financieros, de monedas, de derivados y de bonos y acciones como elementos mitigantes. Se discuten herramientas destinadas al análisis de estados contables internacionales y se analizan técnicas de evaluación de riesgo global de compañías. |
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| Portfolio Management y Estrategias de Inversión |
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| Este curso presenta las diferentes herramientas para la creación y administración de carteras de inversión, así como para el desarrollo de estrategias aplicables a las mismas. Se evalúan los diferentes instrumentos financieros y riesgos. Se estudia la aplicación de estrategias de arbitraje y de alocación de activos. Se desarrollan herramientas para la evaluación del rendimiento de carteras y el impacto de las variables macroeconómicas en las mismas. |
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| Reestructuración Financiera Corporativa |
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| Esta materia aborda las diferentes herramientas que permiten monitorear la salud financiera de una empresa. Se analizan las alternativas de reestructuración de deudas con y sin oferta pública, la utilización de activos corporativos como elementos mejorados del riesgo. Se estudian los procesos de reorganización económica industrial, las fusiones y adquisiciones, los desguaces, las recapitalizaciones, y los concursos y las quiebras. Se discuten los impactos legales, impositivos y gerenciales de cada alternativa. Se analizan diferentes casos de estrategias de reconversión y reorganización. |
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| Management de Entidades Financieras |
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| Este curso estudia las características propias del negocio de las entidades financieras y las relaciones técnicas a las que están sujetas. Se analizan herramientas para la cobertura de riesgo y maximización de la rentabilidad. Se discuten los diferentes productos financieros y la estrategia global del mercado bancario. |
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Informes:
Av. Madero 942, 8º y 9º piso - Buenos Aires, Argentina.
TE: (54 11) 5199–1331, internos 2222/3. Mail: pe@palermo.edu |
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