Programa EjecutivoFintech, Blockchain & Criptoactivos LATAM: Negocios, Finanzas & Aspectos Regulatorios

Uno de los objetivos principales de este Programa Ejecutivo es evaluar la actualidad y potencialidad del negocio e industria fintech en distintos países de América Latina y comprender los fundamentos de la tecnología blockchain y los usos prácticos, sus ventajas y riesgos.

Con el apoyo de

Duración: 3 meses

Inicio: 17 de septiembre

Días: Martes y Viernes

Modalidad: Online sincrónico

Tipo: Programa Ejecutivo

Horario: martes 17:45 a 20:45 hs y algunos viernes de 8:45 a 12:45 hs

Área: Negocios

Sede UP:

Descripción

Objetivos

Fintech

• Evaluar la actualidad y potencialidad del negocio e industria fintech en distintos países de América Latina.
• Comprender los efectos en un amplio espectro de industrias incluyendo finanzas, real estate, seguros, préstamos, inversiones, crowdfunding, entre otros.
• Conocer el estado actual y perspectivas futuras de la legislación y regulaciones en los principales países de América Latina, Estados Unidos y Europa.
• Entender y profundizar el proceso de inversión en la industria fintech, con la participación de fondos de venture capital, friends and families y capital semilla.

Blockchain & Criptoactivos

• Comprender los fundamentos de la tecnología blockchain y los usos prácticos, sus ventajas y riesgos.
• Entender y profundizar en el proceso de creación, funcionamiento, transferencia, negociación y trading de los Bitcoins. Conocer el significado legal y financiero de Bitcoin.
• Entender el mecanismo de tokenización y su uso en el mundo de las finanzas y las empresas.
• Analizar el funcionamiento de la red Ethereum y sus aplicaciones y usos en el mundo corporativo.
• Conocer y profundizar en los distintos tipos de Criptoactivos: monedas nativas (Bitcoins, Ether), stable coins (Libra y otras), monedas digitales y otras.
• Conocer las leyes y regulaciones aplicables.
• Entender el marco impositivo y aplicación de la normativa de prevención de lavado de activos.

Dirigido a:

• Comunidad fintech de América Latina y España.
• Comunidad blockchain de América Latina y España.
• Abogados especialistas en derecho bancario, financiero y de mercado de capitales.
• Contadores y auditores.
• Organismos del sector público regulatorios de mercados financieros y de capitales, fintech y blockchain.
• Fondos de private equity, venture capital y capital semilla. 

Metodología: online sincrónico

El programa integra contenidos teóricos y prácticos basados en casos exitosos de las distintas verticales de FINTECH en América Latina. Asimismo, en un ambiente participativo, con interacción constante entre alumnos y profesores, se fomentará la discusión, el intercambio de ideas y el análisis de los principales casos internacionales de uso de Blockchain y Criptoactivos en las finanzas y negocios.

Requisitos de aprobación

• Contar con un 85% de presentismo a las clases.
• Participar activamente en los debates y exposiciones de clase.
• Aprobar trabajo práctico final.

Aula virtual

Cada participante recibirá un nombre de usuario y clave de acceso a la Intranet de la universidad para ingresar al aula virtual en Blackboard®. En la misma se realizarán las clases sincrónicas mediante videoconferencia durante los días y horarios de cursada y podrán encontrar también los materiales de estudio de las clases tales como presentaciones de profesores en formato PowerPoint, artículos, trabajos a desarrollar y ejercicios.

Contenidos

PARTE 1: FINTECH

Módulo 1

FUNDAMENTOS, PRESENTE Y FUTURO DEL NEGOCIO FINTECH EN LATAM

• Infraestructura financiera y tecnología – Fintechs y Techfins.
• Verticales en la industria Fintech: compras, pagos, préstamos, inversiones, plataformas, seguros, blockchain y criptoactivos, se- guridad informática y servicios fintech.
• Ecosistema Fintech en LATAM.
• Fintech y mercado bancario.
• Fintech y mercado de capitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 1: viernes 17 de septiembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 2: viernes 17 de septiembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 2

MARCO REGULATORIO REGIONAL E INTERNACIONAL

• Principales modelos regulatorios internacionales de Fintech; prohibición, pasividad, permisividad caso a caso, interactividad, sandboxes. Otros.
• Normativa internacional: Estados Unidos y Europa.
• Ley Fintech de México.
• Regulaciones en LATAM: Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y Uruguay.
• Marco regulatorio de Argentina.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 3: martes 21 de septiembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 4: martes 21 de septiembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 3

PROFUNDIZACIÓN EN REGULACIONES FINTECH EN ESTADOS UNIDOS, LATAM Y EUROPA

Cuatro clases

Clases 5 y 6: martes 28 de septiembre, 17:45 – 20:45 hs
Clases 7 y 8: viernes 1 de octubre, 8:45 – 12:45 hs

Módulo 4

REGULACIONES Y CONTRATACIONES DIGITALES

• Documentos digitales.
• Firmas digitales.
• Firmas electrónicas.
• Regulaciones de protección de datos personales.
• Terceros de confianza.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 9: martes 5 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 10: martes 5 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 5

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y DE MERCADO DE CAPITALES DIGITALES

• Proceso de desmaterialización de valores negociables.
• Digitalización de valores negociables.
• Pagarés digitales.
• Cheques electrónicos (E-cheq).
• Facturas de Crédito Electrónica (FCE).
• Warrants y letras de cambio.
• Negociación en los mercados de capitales.
• Ejecución judicial de valores digitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 11: martes 12 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 12: martes 12 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 6

MEDIOS DE PAGO Y DINERO ELECTRÓNICO – INCLUSIÓN FINANCIERA

• Introducción.
• Dinero electrónico.
• Pago electrónico.
• Medios de pago electrónico.
• Billeteras digitales.
• Apps más utilizadas.
• Canales digitales.
• Servicios de procesamiento de pagos.
• Remittance (pagos internacionales).
• Regulaciones aplicables.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 13: viernes 15 de octubre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 14: viernes 15 de octubre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 7

OPEN BANKING

• Normativa aplicable al Open Banking.
• Directivas de la Unión Europea.
• Regulaciones en Latam.
• Relación con la normativa de Protección de Datos Personales.
• Desafíos y conflictos.
• Administración de conflictos entre fintechs y bancos tradicionales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 15: Martes 19 de Octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 16: Martes 19 de Octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 8

LENDING – PRÉSTAMOS ELECTRÓNICOS DE DINERO

• Actividad y tecnología.
• Crowdlending.
• Marco regulatorio.
• El concepto de intermediación financiera.
• Préstamos P2P.
• Documentación.
• Ejecución judicial de los documentos de préstamos.
• Securitización de préstamos online en el mercado de capitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 17: martes 26 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 18: martes 26 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 9 

EXPERIENCIAS Y LECCIONES PRÁCTICAS EN MEDIOS DE PAGO Y DINERO ELECTRÓNICO

Dos clases

Clase 19: viernes 29 de octubre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 20: viernes 29 de octubre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 10 

INVERSIONES

• Fintech y mercado de capitales para personas y empresas mediante soluciones tecnológicas.
• Participantes: CNV, mercados, agentes de liquidación y compensación y otros agentes, fondos de inversión y sociedades gerentes, agentes depositarios y de custodia, inversores institucionales.
• Soluciones financieras y gestión de riesgos para intermediarios financieros.
• Apps de ahorro programado.
• Servicios de infraestructuras de mercado y casas de cambio digitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 21: martes 2 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 22: martes 2 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 11

CROWDFUNDING

• Conceptos principales del financiamiento colectivo.
• Tipos de crowdfunding.
• Funcionamiento y participantes.
• Regulación del crowdfunding en LATAM y España.
• Documentos: folletos y contratos.
• Casos prácticos de financiamiento colectivo.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 23: martes 9 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 24: martes 9 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 12

VENTURE CAPITAL Y CAPITAL SEMILLA

• Venture Capital como mecanismo de financiamiento para emprendimientos (startups) con alto potencial de crecimiento.
• Silicon Valley. Israel. Otros hubs.
• Estructuras de financiamiento.
• Rondas de inversión.
• Conceptos de valuación.
• Inversores: Friends and families. Angeles. Fondos de capital semilla. Fondos de Venture Capital.
• Aspectos legales y contractuales de la inversión y financiamiento.
• Ejemplos reales de transacciones en América Latina.

Profesor: Bruno


PARTE 2: BLOCKCHAIN & CRIPTOACTIVOS

Módulo 13

BLOCKCHAIN, CRIPTOACTIVOS Y TOKENIZACIÓN

• Definición y usos del Blockchain, criptoactivos y criptomonedas.
• Origen, fundamentos y propósitos.
• Bases de datos centralizadas y distribuidas.
• Bases descentralizadas (DLT).
• Tipos de redes DLT: abiertas/cerradas, permisionadas/no permisionadas, públicas/privadas.
• Cadena de bloques.
• Inputs y hashes.
• Red Bitcoin:
- Origen.
- Objetivos de Satoshi Nakamoto.
- Protocolo de la red.
- Registro.
- Nodos.
- Llave pública y llave privada.
- Creación: minería de BTCs.
- Asignación en el mercado primario.
-Transmisión en el mercado secundario.
• Tokenización:
- Tokens fungibles.
- Tokens no fungibles (NFT).
- Tokenización de activos y registros.
- Inmuebles. Muebles. Acciones.
- Oro. Obras de arte.
• Aplicaciones de Blockchain en la Empresa. Redes privadas de Blockchain. Quorum. Hyperledger. Croda. Digital Asset.
• Ethereum:
- Definición y usos.
- Características.
- Casos prácticos.

Profesor: Bruno

Tres clases

Clase 27: viernes 19 de noviembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 28: viernes 19 de noviembre, 10:45 – 12:45 hs
Clase 29: martes 23 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs

Módulo 14

CRIPTOMONEDAS

• Criptomonedas y dinero: similitudes y diferencias.
• Tipos de criptomonedas: autónomas, respaldadas (Stable Coins) y emitidas por bancos centrales.
El caso de LIBRA (Facebook) y otras Stable Coins.
• Criptomonedas de Bancos Centrales: Euro digital. Yuan digital. Países del Caribe: Bahamas, Saint Kitts, Antigua y Granada.
• Asia y África: Corea y Nigeria, los países más avanzados.
• Marco regulatorio en Estados Unidos. CFTC. SEC. Tesoro. Congreso.
• Marco regulatorio de la Unión Europea: el Reglamento de Mercado de Criptoactivos y otra normativa.
• Regulaciones de Suiza, Liechtenstein y Alemania.
• Regulaciones en América Latina:
- Argentina. Colombia. Chile. México. Uruguay.
• El caso especial de la nueva legislación de El Salvador.
Initial Coin Offerings (Oferta Pública Inicial de Criptoactivos). Tokens de acciones y deuda.
- Tipos de ICOs.
- Regulaciones internacionales.
- Regulaciones en LATAM.
- Emisión de una ICO: paso a paso.
- Documentación y proceso.
Fondos de inversión en Bitcoin. ETFs cotizados.
• El caso de los Criptoderivados.
• Plataformas de negociación. Regulaciones y funcionamiento. Coinbase. Binance. Bitso. Otras de LATAM.

Profesor: Bruno

Tres clases

Clase 30: martes 23 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs
Clase 31: viernes 26 de noviembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 32: viernes 26 de noviembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 15

ASPECTOS REGULATORIOS ESPECIALES: PREVENCIÓN DE LAVADO DE DINERO, TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL Y NORMATIVA PENAL ECONÓMICA

PREVENCIÓN DE LAVADO DE DINERO

• Recomendaciones del GAFI en la prevención de lavado de dinero en Criptomonedas.
• Normativa nacional en LATAM.
• Programas efectivos de Compliance para el sector financiero y de criptoactivos.

TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL

• Principios internacionales comunes de tributación de bitcoins y otros criptoactivos.
- Obtención en el mercado primario a través del proceso de minería.
- Tenencia.
- Aumento de valor.
- Transmisión.
- Otros.
- Desafíos comunes.
• Marco tributario en Argentina.
• Marco tributario en países en LATAM.

NORMATIVA PENAL ECONÓMICA

• Principales disposiciones de derecho penal en materia financiera y cambiaria.
• Penas, sanciones y multas.
• Investigaciones.
• Programas internos de Integridad.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 33: martes 30 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 34: martes 30 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 16

SMART CONTRACTS

• Definición.
• Características principales.
• Funcionamiento y ventajas.
• Marco normativo.
• Desafíos.
• Ejemplos de contratos.
• Casos de usos en el mercado internacional.
• Los Smart Contracts en LATAM.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 35: viernes 3 de diciembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 36: viernes 3 de diciembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 17

DEFI – FINANZAS DESCENTRALIZADAS EN BLOCKCHAIN

• Origen y funciones.
• Características principales en base a los Smart Contracts.
• Modalidades y usos.
• Regulación de las DEFI.
• Casos: Maker. WBTC. Compound. Aave. Uniswap. Curve Finance. Synthetix. Balancer. Sushiswap.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 37: martes 7 de diciembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 38: martes 7 de diciembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 18

CASOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ACTUALIDAD EN CRIPTOACTIVOS Y TOKENIZACIÓN

“Emisión de bonos con Tecnología Blockchain en los mercados de capitales: el caso de Banco Davivienda (Colombia)”.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 39: viernes 10 de diciembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 40: viernes 10 de diciembre, 10:45 – 12:45 hs

Profesor y Expositores invitados

Director del programa y profesor

Dr. Eugenio Andrea Bruno, Master LLM, University of Pennsylvania. Consultor del Banco InterAmericano de Desarrollo (BID) y Consultor Senior de Nicholson & Cano. Redactor principal de la legislación argentina por la cual se crearon la Factura de Crédito Electrónica y los Pagarés Digitales, se aprobó el Programa Nacional de Inclusión Financiera y se reguló el Financiamiento Colectivo (Crowdfunding). Entre diciembre de 2015 y junio de 2018 se desempeñó como Subsecretario de Asuntos Regulatorios Financieros del Ministerio de Hacienda y Subsecretario Legal del Ministerio de Finanzas de Argentina. Ex integrante del Comité de Inclusión Financiera y del Comité de Mercado de Capitales del Ministerio de Finanzas. Redactor de un proyecto de ley de Fintech y Criptoactivos. Autor de varios libros sobre asuntos financieros y mercado de capitales. Ha estado involucrado con el mundo fintech y bitcoin desde el año 2012 y en proyectos de venture capital desde el año 2000 en Miami y ha participado en asuntos ante la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) en Washington. Ha sido socio de las firmas Nicholson & Cano y Garrido y trabajó varios años en la firma Morgan Lewis & Bockius en las oficinas de Miami y New York.

Expositores invitados

Horacio Liendo, Director Sr. Legales, MercadoLibre
Eduardo Amadeo, NXTP Partners
Ignacio Plaza, Presidente, Cámara Argentina de Fintech
María Celeste Plee, Compliance Officer, Bitso
Claudia Simonte, Directora Nacional de Inclusión Financiera, Ministerio de Economía - Argentina
Matías Dajcz, VP Global OTC, Ripio

Estados Unidos
Socio, Sullivan & Cromwell (New York)
Alejandro Fiuza, Socio, Brown & Rudnick (Boston)

Europa y España
Guillermo Guerra – Reyes Palá Laguna, Socios, Gomez-Acebo & Pombo (Madrid)

México
Valentín Ibarra M., Socio, Chevez (México)
Eduardo Flores Herrera, Socio, Creel (México)

Chile
Ignacio Pera, Socio, Dentons (Chile - Santiago)

Colombia
Daniel Londoño Pinzón, Socio, Gomez Pinzón (Bogotá)
Lina María Lineros, Socia, Posse Herrera Ruiz

--
Mauricio Schwartzmann, CEO, RappiBank (Perú)
Salvador Calogero, Director de nuevos negocios, Wenance
Julián Ballarino, Relaciones Institucionales, Prisma
Mariano Mayer, Ex Secretario Pymes y Capital Emprendedor, Partner – Newtopia Fund
Hanna Schiuma, VP of Wealth & Community ank FinTech, Blockchain & Criptoactivos
Mariana Esmelián, Abogada especialista en mercados de capitales

Aranceles vigentes al .

Descripción

Objetivos

Fintech

• Evaluar la actualidad y potencialidad del negocio e industria fintech en distintos países de América Latina.
• Comprender los efectos en un amplio espectro de industrias incluyendo finanzas, real estate, seguros, préstamos, inversiones, crowdfunding, entre otros.
• Conocer el estado actual y perspectivas futuras de la legislación y regulaciones en los principales países de América Latina, Estados Unidos y Europa.
• Entender y profundizar el proceso de inversión en la industria fintech, con la participación de fondos de venture capital, friends and families y capital semilla.

Blockchain & Criptoactivos

• Comprender los fundamentos de la tecnología blockchain y los usos prácticos, sus ventajas y riesgos.
• Entender y profundizar en el proceso de creación, funcionamiento, transferencia, negociación y trading de los Bitcoins. Conocer el significado legal y financiero de Bitcoin.
• Entender el mecanismo de tokenización y su uso en el mundo de las finanzas y las empresas.
• Analizar el funcionamiento de la red Ethereum y sus aplicaciones y usos en el mundo corporativo.
• Conocer y profundizar en los distintos tipos de Criptoactivos: monedas nativas (Bitcoins, Ether), stable coins (Libra y otras), monedas digitales y otras.
• Conocer las leyes y regulaciones aplicables.
• Entender el marco impositivo y aplicación de la normativa de prevención de lavado de activos.

Dirigido a:

• Comunidad fintech de América Latina y España.
• Comunidad blockchain de América Latina y España.
• Abogados especialistas en derecho bancario, financiero y de mercado de capitales.
• Contadores y auditores.
• Organismos del sector público regulatorios de mercados financieros y de capitales, fintech y blockchain.
• Fondos de private equity, venture capital y capital semilla. 

Metodología: online sincrónico

El programa integra contenidos teóricos y prácticos basados en casos exitosos de las distintas verticales de FINTECH en América Latina. Asimismo, en un ambiente participativo, con interacción constante entre alumnos y profesores, se fomentará la discusión, el intercambio de ideas y el análisis de los principales casos internacionales de uso de Blockchain y Criptoactivos en las finanzas y negocios.

Requisitos de aprobación

• Contar con un 85% de presentismo a las clases.
• Participar activamente en los debates y exposiciones de clase.
• Aprobar trabajo práctico final.

Aula virtual

Cada participante recibirá un nombre de usuario y clave de acceso a la Intranet de la universidad para ingresar al aula virtual en Blackboard®. En la misma se realizarán las clases sincrónicas mediante videoconferencia durante los días y horarios de cursada y podrán encontrar también los materiales de estudio de las clases tales como presentaciones de profesores en formato PowerPoint, artículos, trabajos a desarrollar y ejercicios.

Contenidos

PARTE 1: FINTECH

Módulo 1

FUNDAMENTOS, PRESENTE Y FUTURO DEL NEGOCIO FINTECH EN LATAM

• Infraestructura financiera y tecnología – Fintechs y Techfins.
• Verticales en la industria Fintech: compras, pagos, préstamos, inversiones, plataformas, seguros, blockchain y criptoactivos, se- guridad informática y servicios fintech.
• Ecosistema Fintech en LATAM.
• Fintech y mercado bancario.
• Fintech y mercado de capitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 1: viernes 17 de septiembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 2: viernes 17 de septiembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 2

MARCO REGULATORIO REGIONAL E INTERNACIONAL

• Principales modelos regulatorios internacionales de Fintech; prohibición, pasividad, permisividad caso a caso, interactividad, sandboxes. Otros.
• Normativa internacional: Estados Unidos y Europa.
• Ley Fintech de México.
• Regulaciones en LATAM: Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y Uruguay.
• Marco regulatorio de Argentina.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 3: martes 21 de septiembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 4: martes 21 de septiembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 3

PROFUNDIZACIÓN EN REGULACIONES FINTECH EN ESTADOS UNIDOS, LATAM Y EUROPA

Cuatro clases

Clases 5 y 6: martes 28 de septiembre, 17:45 – 20:45 hs
Clases 7 y 8: viernes 1 de octubre, 8:45 – 12:45 hs

Módulo 4

REGULACIONES Y CONTRATACIONES DIGITALES

• Documentos digitales.
• Firmas digitales.
• Firmas electrónicas.
• Regulaciones de protección de datos personales.
• Terceros de confianza.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 9: martes 5 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 10: martes 5 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 5

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y DE MERCADO DE CAPITALES DIGITALES

• Proceso de desmaterialización de valores negociables.
• Digitalización de valores negociables.
• Pagarés digitales.
• Cheques electrónicos (E-cheq).
• Facturas de Crédito Electrónica (FCE).
• Warrants y letras de cambio.
• Negociación en los mercados de capitales.
• Ejecución judicial de valores digitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 11: martes 12 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 12: martes 12 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 6

MEDIOS DE PAGO Y DINERO ELECTRÓNICO – INCLUSIÓN FINANCIERA

• Introducción.
• Dinero electrónico.
• Pago electrónico.
• Medios de pago electrónico.
• Billeteras digitales.
• Apps más utilizadas.
• Canales digitales.
• Servicios de procesamiento de pagos.
• Remittance (pagos internacionales).
• Regulaciones aplicables.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 13: viernes 15 de octubre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 14: viernes 15 de octubre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 7

OPEN BANKING

• Normativa aplicable al Open Banking.
• Directivas de la Unión Europea.
• Regulaciones en Latam.
• Relación con la normativa de Protección de Datos Personales.
• Desafíos y conflictos.
• Administración de conflictos entre fintechs y bancos tradicionales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 15: Martes 19 de Octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 16: Martes 19 de Octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 8

LENDING – PRÉSTAMOS ELECTRÓNICOS DE DINERO

• Actividad y tecnología.
• Crowdlending.
• Marco regulatorio.
• El concepto de intermediación financiera.
• Préstamos P2P.
• Documentación.
• Ejecución judicial de los documentos de préstamos.
• Securitización de préstamos online en el mercado de capitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 17: martes 26 de octubre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 18: martes 26 de octubre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 9 

EXPERIENCIAS Y LECCIONES PRÁCTICAS EN MEDIOS DE PAGO Y DINERO ELECTRÓNICO

Dos clases

Clase 19: viernes 29 de octubre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 20: viernes 29 de octubre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 10 

INVERSIONES

• Fintech y mercado de capitales para personas y empresas mediante soluciones tecnológicas.
• Participantes: CNV, mercados, agentes de liquidación y compensación y otros agentes, fondos de inversión y sociedades gerentes, agentes depositarios y de custodia, inversores institucionales.
• Soluciones financieras y gestión de riesgos para intermediarios financieros.
• Apps de ahorro programado.
• Servicios de infraestructuras de mercado y casas de cambio digitales.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 21: martes 2 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 22: martes 2 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 11

CROWDFUNDING

• Conceptos principales del financiamiento colectivo.
• Tipos de crowdfunding.
• Funcionamiento y participantes.
• Regulación del crowdfunding en LATAM y España.
• Documentos: folletos y contratos.
• Casos prácticos de financiamiento colectivo.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 23: martes 9 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 24: martes 9 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 12

VENTURE CAPITAL Y CAPITAL SEMILLA

• Venture Capital como mecanismo de financiamiento para emprendimientos (startups) con alto potencial de crecimiento.
• Silicon Valley. Israel. Otros hubs.
• Estructuras de financiamiento.
• Rondas de inversión.
• Conceptos de valuación.
• Inversores: Friends and families. Angeles. Fondos de capital semilla. Fondos de Venture Capital.
• Aspectos legales y contractuales de la inversión y financiamiento.
• Ejemplos reales de transacciones en América Latina.

Profesor: Bruno


PARTE 2: BLOCKCHAIN & CRIPTOACTIVOS

Módulo 13

BLOCKCHAIN, CRIPTOACTIVOS Y TOKENIZACIÓN

• Definición y usos del Blockchain, criptoactivos y criptomonedas.
• Origen, fundamentos y propósitos.
• Bases de datos centralizadas y distribuidas.
• Bases descentralizadas (DLT).
• Tipos de redes DLT: abiertas/cerradas, permisionadas/no permisionadas, públicas/privadas.
• Cadena de bloques.
• Inputs y hashes.
• Red Bitcoin:
- Origen.
- Objetivos de Satoshi Nakamoto.
- Protocolo de la red.
- Registro.
- Nodos.
- Llave pública y llave privada.
- Creación: minería de BTCs.
- Asignación en el mercado primario.
-Transmisión en el mercado secundario.
• Tokenización:
- Tokens fungibles.
- Tokens no fungibles (NFT).
- Tokenización de activos y registros.
- Inmuebles. Muebles. Acciones.
- Oro. Obras de arte.
• Aplicaciones de Blockchain en la Empresa. Redes privadas de Blockchain. Quorum. Hyperledger. Croda. Digital Asset.
• Ethereum:
- Definición y usos.
- Características.
- Casos prácticos.

Profesor: Bruno

Tres clases

Clase 27: viernes 19 de noviembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 28: viernes 19 de noviembre, 10:45 – 12:45 hs
Clase 29: martes 23 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs

Módulo 14

CRIPTOMONEDAS

• Criptomonedas y dinero: similitudes y diferencias.
• Tipos de criptomonedas: autónomas, respaldadas (Stable Coins) y emitidas por bancos centrales.
El caso de LIBRA (Facebook) y otras Stable Coins.
• Criptomonedas de Bancos Centrales: Euro digital. Yuan digital. Países del Caribe: Bahamas, Saint Kitts, Antigua y Granada.
• Asia y África: Corea y Nigeria, los países más avanzados.
• Marco regulatorio en Estados Unidos. CFTC. SEC. Tesoro. Congreso.
• Marco regulatorio de la Unión Europea: el Reglamento de Mercado de Criptoactivos y otra normativa.
• Regulaciones de Suiza, Liechtenstein y Alemania.
• Regulaciones en América Latina:
- Argentina. Colombia. Chile. México. Uruguay.
• El caso especial de la nueva legislación de El Salvador.
Initial Coin Offerings (Oferta Pública Inicial de Criptoactivos). Tokens de acciones y deuda.
- Tipos de ICOs.
- Regulaciones internacionales.
- Regulaciones en LATAM.
- Emisión de una ICO: paso a paso.
- Documentación y proceso.
Fondos de inversión en Bitcoin. ETFs cotizados.
• El caso de los Criptoderivados.
• Plataformas de negociación. Regulaciones y funcionamiento. Coinbase. Binance. Bitso. Otras de LATAM.

Profesor: Bruno

Tres clases

Clase 30: martes 23 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs
Clase 31: viernes 26 de noviembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 32: viernes 26 de noviembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 15

ASPECTOS REGULATORIOS ESPECIALES: PREVENCIÓN DE LAVADO DE DINERO, TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL Y NORMATIVA PENAL ECONÓMICA

PREVENCIÓN DE LAVADO DE DINERO

• Recomendaciones del GAFI en la prevención de lavado de dinero en Criptomonedas.
• Normativa nacional en LATAM.
• Programas efectivos de Compliance para el sector financiero y de criptoactivos.

TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL

• Principios internacionales comunes de tributación de bitcoins y otros criptoactivos.
- Obtención en el mercado primario a través del proceso de minería.
- Tenencia.
- Aumento de valor.
- Transmisión.
- Otros.
- Desafíos comunes.
• Marco tributario en Argentina.
• Marco tributario en países en LATAM.

NORMATIVA PENAL ECONÓMICA

• Principales disposiciones de derecho penal en materia financiera y cambiaria.
• Penas, sanciones y multas.
• Investigaciones.
• Programas internos de Integridad.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 33: martes 30 de noviembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 34: martes 30 de noviembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 16

SMART CONTRACTS

• Definición.
• Características principales.
• Funcionamiento y ventajas.
• Marco normativo.
• Desafíos.
• Ejemplos de contratos.
• Casos de usos en el mercado internacional.
• Los Smart Contracts en LATAM.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 35: viernes 3 de diciembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 36: viernes 3 de diciembre, 10:45 – 12:45 hs

Módulo 17

DEFI – FINANZAS DESCENTRALIZADAS EN BLOCKCHAIN

• Origen y funciones.
• Características principales en base a los Smart Contracts.
• Modalidades y usos.
• Regulación de las DEFI.
• Casos: Maker. WBTC. Compound. Aave. Uniswap. Curve Finance. Synthetix. Balancer. Sushiswap.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 37: martes 7 de diciembre, 17:45 – 19:15 hs
Clase 38: martes 7 de diciembre, 19:15 – 20:45 hs

Módulo 18

CASOS Y CUESTIONES PRÁCTICAS DE ACTUALIDAD EN CRIPTOACTIVOS Y TOKENIZACIÓN

“Emisión de bonos con Tecnología Blockchain en los mercados de capitales: el caso de Banco Davivienda (Colombia)”.

Profesor: Bruno

Dos clases

Clase 39: viernes 10 de diciembre, 8:45 – 10:45 hs
Clase 40: viernes 10 de diciembre, 10:45 – 12:45 hs

Profesor y Expositores invitados

Director del programa y profesor

Dr. Eugenio Andrea Bruno, Master LLM, University of Pennsylvania. Consultor del Banco InterAmericano de Desarrollo (BID) y Consultor Senior de Nicholson & Cano. Redactor principal de la legislación argentina por la cual se crearon la Factura de Crédito Electrónica y los Pagarés Digitales, se aprobó el Programa Nacional de Inclusión Financiera y se reguló el Financiamiento Colectivo (Crowdfunding). Entre diciembre de 2015 y junio de 2018 se desempeñó como Subsecretario de Asuntos Regulatorios Financieros del Ministerio de Hacienda y Subsecretario Legal del Ministerio de Finanzas de Argentina. Ex integrante del Comité de Inclusión Financiera y del Comité de Mercado de Capitales del Ministerio de Finanzas. Redactor de un proyecto de ley de Fintech y Criptoactivos. Autor de varios libros sobre asuntos financieros y mercado de capitales. Ha estado involucrado con el mundo fintech y bitcoin desde el año 2012 y en proyectos de venture capital desde el año 2000 en Miami y ha participado en asuntos ante la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) en Washington. Ha sido socio de las firmas Nicholson & Cano y Garrido y trabajó varios años en la firma Morgan Lewis & Bockius en las oficinas de Miami y New York.

Expositores invitados

Horacio Liendo, Director Sr. Legales, MercadoLibre
Eduardo Amadeo, NXTP Partners
Ignacio Plaza, Presidente, Cámara Argentina de Fintech
María Celeste Plee, Compliance Officer, Bitso
Claudia Simonte, Directora Nacional de Inclusión Financiera, Ministerio de Economía - Argentina
Matías Dajcz, VP Global OTC, Ripio

Estados Unidos
Socio, Sullivan & Cromwell (New York)
Alejandro Fiuza, Socio, Brown & Rudnick (Boston)

Europa y España
Guillermo Guerra – Reyes Palá Laguna, Socios, Gomez-Acebo & Pombo (Madrid)

México
Valentín Ibarra M., Socio, Chevez (México)
Eduardo Flores Herrera, Socio, Creel (México)

Chile
Ignacio Pera, Socio, Dentons (Chile - Santiago)

Colombia
Daniel Londoño Pinzón, Socio, Gomez Pinzón (Bogotá)
Lina María Lineros, Socia, Posse Herrera Ruiz

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Mauricio Schwartzmann, CEO, RappiBank (Perú)
Salvador Calogero, Director de nuevos negocios, Wenance
Julián Ballarino, Relaciones Institucionales, Prisma
Mariano Mayer, Ex Secretario Pymes y Capital Emprendedor, Partner – Newtopia Fund
Hanna Schiuma, VP of Wealth & Community ank FinTech, Blockchain & Criptoactivos
Mariana Esmelián, Abogada especialista en mercados de capitales